Federal Funds Rate là một chỉ số rất quan trọng mà các nhà đầu tư thường quan sát trong mỗi cuộc họp của FED. Vậy Federal Funds Rate là gì và nó tác động như thế nào đến thị trường tài chính, hãy cùng Yeufx tìm hiểu ngay nhé!
Định nghĩa Federal Funds Rate là gì?
Federal Funds Rate có nghĩa là lãi suất liên bang, đây là lãi suất qua đêm mà các ngân hàng sử dụng để cho các tổ chức tín dụng khác vay, từ số dư trong dự trữ bắt buộc của mỗi ngân hàng. Ở các nước khác, lãi suất liên bang thường được gọi với cái tên là lãi suất liên ngân hàng.
Các tổ chức tài chính được yêu cầu duy trì các tài khoản không chịu lãi suất tại các ngân hàng của Cục Dự trữ Liên bang để đảm bảo họ có đủ tiền để chi trả cho việc rút tiền của người gửi tiền và các nghĩa vụ khác.
Các tổ chức tài chính được FED yêu cầu phải duy trì một khoản dự trữ bắt buộc ở cục Dự trữ Liên Bang, để chi trả một tỷ lệ nhất định các khoản tiền gửi và các khoản nợ vào mỗi ngày làm việc. Hoạt động cho vay giữa các ngân hàng để đảm bảo họ đáp ứng các yêu cầu về dự trữ bắt buộc.
Các quy định này nhằm đảm bảo rằng các chủ tài khoản của ngân hàng luôn có quyền truy cập vào tiền của họ. Nếu các ngân hàng thiếu tiền để duy trì yêu cầu dự trữ của họ, ngân hàng sẽ vay từ một ngân hàng khác với lãi suất liên bang (Federal Funds Rate).
Lãi suất liên bang được xác định như thế nào?
Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) họp tám lần trong một năm, công bố lãi suất liên bang và sử dụng các hoạt động thị trường mở nhằm đạt được lãi suất mục tiêu, để dẫn dắt nền kinh tế đi đúng hướng.
FOMC đưa ra quyết định về việc điều chỉnh lãi suất dựa trên các chỉ số kinh tế chính có thể cho thấy dấu hiệu của lạm phát, suy thoái hoặc các vấn đề khác có thể ảnh hưởng đến tăng trưởng kinh tế bền vững. Các chỉ số có thể bao gồm các biện pháp như tỷ lệ lạm phát cơ bản và báo cáo đơn đặt hàng lâu bền .
Vào tháng 3 năm 2020, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ đã phải hạ lãi suất liên bang xuống mức 0% đến 0,25% để hỗ trợ nền kinh tế đối phó với đại dịch COVID-19.
Lãi suất liên bang ảnh hưởng như thế nào đến nền kinh tế
Lãi suất quỹ liên bang là lãi suất qua đêm giữa các ngân hàng. Nhưng nó có tác động lan tỏa trên các thị trường tài chính, cũng như đời sống của người dân, lãi suất họ phải trả và số tiền họ kiếm được.
Khi nền kinh tế suy thoái, FOMC thường có động thái giảm lãi suất để kích thích nền kinh tế. Ngược lại, nếu nền Kinh tế đứng trước nguy cơ lạm phát thì tăng lãi suất để kìm hãm đà tăng giá của các mặt hàng.
Thị trường cổ phiếu và Federal Funds Rate
Việc FOMC giảm lãi suất liên bang có thể khiến thị trường chứng khoán thăng hoa, trong khi tăng lãi suất liên bang sẽ khiến thị trường chứng khoán đi xuống.
Thị trường ngoại hối, kim loại, hàng hóa
- Federal Funds Rate tăng → USD tăng → Vàng giảm → giá hàng hóa giảm
- Federal Funds Rate giảm → USD giảm → Vàng tăng → giá hàng hóa tăng
Thị trường việc làm và Federal Funds Rate
Khi lãi suất giảm, nó khuyến khích người tiêu dùng mua nhiều hàng hóa và dịch vụ hơn. Đổi lại, điều này thúc đẩy các doanh nghiệp đáp ứng nhu cầu bằng cách mở rộng sản xuất, thuê thêm nhân công, tăng lương và thúc đẩy nền kinh tế.
FOMC sẽ tăng lãi suất khi nền kinh tế phát triển quá nóng, giá cả hàng hóa tăng cao. Việc tăng lãi suất giúp thu hút dòng tiền quay trở lại ngân hàng, giảm cung tiền trên thị trường, hạn chế lạm phát xảy ra.
Lãi suất cơ bản
Sự thay đổi của lãi suất liên bang ảnh hưởng trực tiếp lên một số loại lãi suất, một trong những mức quan trọng nhất là lãi suất cơ bản. Lãi suất cơ bản là tỷ giá mà một ngân hàng có thể cung cấp cho các khách hàng cá nhân hoặc doanh nghiệp.
Lãi suất cơ bản của Hoa Kỳ thường được đặt ở mức 300 điểm cơ bản (hoặc ba điểm phần trăm) cao hơn lãi suất cho vay. Ví dụ: nếu lãi suất liên bang là 2%, thì Lãi suất cơ bản sẽ là 5%.
Các khoản cho vay tiêu dùng
Sự thay đổi của lãi suất liên bang cũng ảnh hưởng đến lãi suất tiêu dùng. Khi lãi suất liên bang tăng hoặc giảm, sẽ có sự điều chỉnh tương ứng đối với các khoản phí hàng tháng của các khoản vay cá nhân, thẻ tín dụng và các khoản thế chấp có lãi suất thả nổi. Nếu ngân hàng tính lãi suất thả nổi, thì lãi tiền gửi hoặc lãi tiền vay của bạn cũng tăng hoặc giảm theo lãi suất liên bang mà ngân hàng phải chịu.
Kết luận
Lãi suất liên bang là một công cụ quan trọng và mạnh mẽ của cục dữ trữ liên bang Mỹ FED. Được sử dụng để kích thích hoặc làm chậm nền kinh tế. Kèm theo đó, duy trì khả năng thanh toán và độ tin cậy của các ngân hàng của quốc gia.
Các tổ chức tài chính, công ty và cá nhân đều bị ảnh hưởng bởi lãi suất liên bang theo cách này hay cách khác. Bạn không thể làm gì nhiều để thay đổi các động thái của Fed tuy nhiên bạn có thể dự đoán trước và đưa ra các biện pháp phòng thủ phù hợp. Bên cạnh đó, cũng thật tốt nếu bạn có thể hiểu Lãi suất liên bang (Federal Funds Rate) có thể ảnh hưởng như thế nào đến cuộc sống hàng ngày và tài chính của bạn.
