Để có thể kiểm soát vốn hữu hiệu thì việc sử dụng công thức kelly là sự quyết định đúng đắn cho nhà đầu tư. Bởi lẽ những vốn hiểu biết mua bán và khả năng kiểm soát tài chính là hai điểm tiên quyết và hiện hữu phụ trợ song song cho nhau trong quá trình giao dịch. Sau đây ta hãy cùng với Yêu FX bắt tay vào để mà tìm hiểu về công thức Kelly cũng như cách quản lý vốn với phương thức này một cách tối ưu và hiệu quả nhất.
Thế nào là công thức kelly (Kelly fomula)?
Công thức kelly là gì
Kelly Fomula hay còn được gọi là công thức kelly chính là cách giúp các trade biết về khối lượng tốt nhất cho lệnh mua bán ,giao dịch, có thể hiểu theo cách dễ hiểu hơn với mỗi giao dịch bạn cần bỏ ra bao nhiêu phần trăm (%) tiền trên tổng tài khoản để có thể tập trung thu lợi nhiều nhất và hạn chế được nhiều sự cố nhất trong khoảng thời gian dài hạn.
Xem thêm các thuật ngữ tài chính: https://yeufx.com/kien-thuc-dau-tu/thuat-ngu-tai-chinh/
Công thức kelly là một công thức toán học được đặt theo tên của người đã phát hiện và sáng lập ra nó đó chính là John Kelly sinh ngày 26/12/1923. Trong quá trình nghiên cứu và phát triển công thức hoá học tại phòng thí nghiệm Bell của AT&T , Kelly đã sáng tạo và tìm tòi ra được nhiều điều thú vị từ các công trình nghiên cứu của ông và cho ra đời một công thức cho riêng mình về vấn đề tín hiệu điện thoại đường dài mà ông gặp phải .
Sau đó, Kelly đã phát hiện ra công thức này mang đến một tỷ lệ phần trăm xác suất đặt cược chính xác ở các sòng bài hay các cuộc thi đua ngựa.
Công thức này đầu tiên chỉ được áp dụng cho sòng bài và các vụ các cược. Về sau thì có nhiều nhà đầu tư tài chính điển hình như Warren Buffett, Bill Gross , Edword Thord … cũng đã từng thử sử dụng công thức Kelly để quản lí vốn ở trên thị trường tài chính để có thể tìm ra một tỉ lệ giao dịch tối đa nhất về lợi nhuận thu về.
Sau cùng kết quả thực sự đúng như dự đoán, họ đã thành công trong việc chiếm hữu cả thị trường tài chính vào thời điểm đó. Và sau đó, công thức này được lan truyền đến tay của các nhà đầu tư khác sử dụng để quản lý vốn đầu tư của mình.
CHI TIẾT VỀ CÔNG THỨC KELLY
Kelly % = W [(1-W) : R )]
Trong đó:
- W : là tỷ số thắng hay còn gọi là xác suất thắng trên tổng số giao dịch
- R : Lợi nhuận ( rủi ro )
CÁCH SỬ DỤNG TIÊU CHUẨN CÔNG THỨC KELLY
- Việc đầu tiên bạn phải có lịch sử khoảng từ 50 đến 60 lệnh. Tiếp đến bạn sẽ tiến hành việc quan sát lại lịch sử của trước đó để mà kiểm định lại hoặc bạn phải backtest lại cả hệ thống trong trường hợp bạn chưa có lịch sử lệnh của mình trước đó.
- Tính toán số “W “
- Tính toán số” R”
- Thế vào công thức, tính K%
Ví dụ minh họa
Ở trong giao dịch gần nhất của bạn , bạn đã thự chiện tổng cộng 30 lệnh giao dịch . Trong số giao dịch đó số lượng lệch giúp bạn chiến thắng và thu về lợi nhuận là 15. Thì tỷ lệ thắng (W) sẽ là 15:30=0,5 . Trung bình mỗi đơn đặt hàng mà bạn giành chiến thắng sẽ thu về 150 pip và trung bình mỗi lệnh thua bạn sẽ mất 90 pip. Và như vậy tỷ lệ phần thưởng là : Rủi ro sẽ là 150 : 90 = 1,6.
Áp dụng chỉ số trên vào công thức kelly ta sẽ có:
Kelly % = 0,5 – [(1-0,5):1,6]=0,1875
QUẢN LÍ VỐN LÀ GÌ?
Khái niệm về quản lí vốn
Được hiểu theo một phương pháp đơn giản hơn về việc điều chỉnh và lên kế hoạch đảm bảo cho các mức chi tiêu theo nguồn vốn hiểu quả trong một số việc làm đầu tư rõ ràng, chính là ý nghĩa của ba từ “Quản lý vốn”.
Việc quản lý vốn có vai trò rất là quan trọng vì nó sẽ ảnh hưởng đến tất cả các hoạt động giao dịch mà bạn sẽ thực hiện . Bạn không thể đầu tư hay thực hiện giao dịch với một số vốn ít ỏi hoặc cũng không nên đầu tư dồn dập quá nhiều mà không có một kế hoạch cụ thể. Như vậy bạn sẽ dễ bị thua lỗ và mất một khoảng tiền .
Để xây dựng một kế hoạch chi tiêu hợp lí và cụ thể , thì bạn phải trả lời tất cả các câu hỏi liên quan tới việc phân bổ vốn như : Tổng số tiền nhàn rỗi cho việc đầu tư sắp tới sẽ là bao nhiêu ? Tỷ lệ vốn phân bố cho các danh mục là bao nhiêu ? Nếu có lợi nhuận thì bạn sẽ phân bổ nó như thế nào ? Phụ thuộc vào từng lĩnh vực cụ thể.
Những câu hỏi trên sẽ giúp bạn lên kế hoạch một cách rõ ràng cho các hoạt động chi tiêu để có thể dễ quản lý vốn và tiền bạc hơn .
KẾT QUẢ CỦA PHƯƠNG PHÁP QUẢN LÝ VỐN THEO CÔNG THỨC KELLY
Tỷ lệ phần trăm mà phương trình tạo ra đại diện cho kích thước của các vị trí mà bạn nên thực hiện.
Ví dụ : nếu tỷ lệ Kelly là 0,05 , thù bạn nên chiếm vị trí 5% trong mỗi cổ phiếu ở danh mục đầu tư của mình.
Về bản chất , hệ thống này cho bạn biết bạn nên đa dạng hoá bao nhiêu.
Nhưng một số trường hợp , hệ thống đó cần yêu cầu một số ý thức chung . Một số quy tắc cần ghi nhớ , bất kể tỷ lệ Kelly nào cho bạn biết là cam kết không quá 20% đến 25% vốn của bạn cho một vốn chủ sở hữu.
Phân bổ nhiều hơn mức này mang lạ rủi ro đầu tư cao hơn nhiều so với mức hầu hết mà mọi người nên chấp nhận.
THẾ TIÊU CHÍ CỦA CÔNG THỨC KELLY CÓ HIỆU QUẢ KHÔNG ?
Công thức kelly được tính toán dựa trên thuật toán học thuần tuý, cho nên có thẻ hoàn toàn khẳng định nó có tính khoa học của nó.
Qua phương án biểu thị mức độ xúc tiến mô phỏng của một tài khoản cụ thể ta có thể áp dụng trên toán học thuần tuý , biểu đồ vốn sở hữu này có thể chứng minh tính hiệu quả của hệ thống Kelly này . Hoặc chúng ta có thể nói cách khác , hai biến phải được nhập chính xác và phải được xem giả định là nhà đầu tư có thể duy trì hiệu suất như vậy.
Nhưng mà chắc hẳn sẽ không có hệ thống quản lý tiền nào mà hoàn hảo cả . Chuỗi hệ thống này sẽ giúp bán đa dạng hoá danh mục đầu tư của mình một cách thật sự hiệu quả , nhưng hệ thống quản lý tiền của công thức Kelly cũng có một số điều mà nó sẽ không làm được . Công thức Kelly không thể chọn cổ phiếu thắng cho bạn hoặc dự đoán thị trường sụp đổ đột ngột . Sẽ luôn có một số lượng “ may mắn “ hoặc ngẫu nhiên trên thị trường có thể thay đổi lợi nhuận của bạn.
Tổng kết
Công thức kelly (Kelly Fomula) không phải là công cụ duy nhất giúp các nhà đầu tư quản lý tốt và sẽ không đảm bảo các nhà tư đều sẽ nhận được các lợi nhuận cao nhưng nó sẽ là một công cụ hữu ích và dễ sử dụng nhất, hỗ trợ cho các nhà đầu tư giảm thiểu phần lớn các rủi ro có thể gặp phải. Với tính hiểu quả và linh hoạt.
Công thức Kelly sẽ trở thành một trong những kỹ thuật quản lý vốn tốt nhất hiện nay. Chính vì thế, nếu chưa có một hệ thống quản lý vốn nào hiệu quả, bạn có thể xây dựng ngay từ bây giờ cho mình bằng Kelly Fomula, hãy test trên tài khoản demo để có thể dần làm quen cũng như xem xét tính hiệu quả và tìm ra tỷ lệ tốt nhất cho mình trước khi áp dụng trên tài khoản thực.
